આઈપીઓ શું છે?
જ્યારે કોઈ ખાનગી કોર્પોરેશન નવા સ્ટૉક જારી કરવામાં શરૂ થાય ત્યારે પ્રારંભિક જાહેર ઑફર (અથવા આઈપીઓ) બનાવવામાં આવે છે. આ જારી કરતા પહેલાં, મોટાભાગની કંપનીઓ પાસે સંસ્થાપક, તેમના નજીકના સંબંધો અને / અથવા એન્જલ રોકાણકારો સહિત મર્યાદિત સંખ્યામાં શેરધારકો હોય છે. ફક્ત જ્યારે કંપનીઓ માને છે કે તેઓ પોતાના બે ફૂટ પર સ્થિર રહેવા માટે તૈયાર હોય છે અને જાહેર શેરહોલ્ડિંગ સંબંધિત નિયમો દ્વારા પ્રવાસ કરવામાં આવતા નથી તો તેઓ જાહેર માલિકીમાં તેમની સંભવિત પરિવર્તનને પ્રોત્સાહન આપે છે. શેરોની વેચાણ કોર્પોરેશનને જાહેર રોકાણકારો પાસેથી મૂડી ઉત્પન્ન કરવાની મંજૂરી આપે છે. ખાનગી કંપનીથી જાહેર કંપની સુધી પરિવર્તન કરીને, વર્તમાન ખાનગી રોકાણકારો તેમના શેરોની સફળતાને શેર પ્રીમિયમ દ્વારા લાવવામાં આવેલ છે. શેર પ્રીમિયમો તાજેતરમાં જારી કરેલા શેરો માટે પ્રાપ્ત ભંડોળની રકમ સામે સેટ કરેલા કંપનીના શેરોના મૂલ્ય વચ્ચેના તફાવતને દર્શાવે છે. શેર પ્રીમિયમ વિચારણા હેઠળ કંપનીની ટકાવારીની માલિકી માટે રોકાણકારો દ્વારા પૂરી પાડવામાં આવતી ભંડોળ દ્વારા ઉત્પન્ન મૂડીનો નિર્માણ કરે છે. આ પ્રીમિયમ અન્ય વેપારીઓને કંપનીના શેરમાં રોકાણ કરવા માટે પ્રોત્સાહિત કરી શકે છે. કંપનીના શેર પ્રીમિયમ તેમના સમાન મૂલ્યના વિપરીત તેમના શેરના વર્તમાન બજાર મૂલ્યોના આધારે જોવા મળ્યા છે. એક કંપનીના આઈપીઓ સ્થાપિત કરવામાં આવેલા શેરની કિંમતો ફક્ત યોગ્ય પરિશ્રમ પછી જ છે.
સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (સેબી) આઇપીઓની રચના કરી શકાય છે કે નહીં અને સંભવિત ખરીદદારોને ઉપલબ્ધ સંપૂર્ણ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રક્રિયા માટે જવાબદાર છે. કંપનીની સંભાવનાઓ રોકાણકારો અને તેના વિસ્તરણની યોજનાઓ પાસેથી જે પૈસા ઉત્પન્ન કરે છે તેના ખર્ચ પર કેવી રીતે આપેલી કંપની યોજનાઓ કરે છે તે સમજવા માટે મહત્વપૂર્ણ છે. તે ખાસ કરીને પ્રકાશિત કરી શકાય છે અને કોઈને માહિતીપૂર્ણ નિર્ણયો લેવાની મંજૂરી આપે છે.
IPO બે ફોર્મમાં અસ્તિત્વમાં છે – (i) ફિક્સ્ડ કિંમત અને (ii) બુક બિલ્ડિંગ. અગાઉ કંપની દ્વારા પૂર્વનિર્ધારિત શેર કિંમતોનો સંદર્ભ આપે છે. તેના વિપરીત, કંપનીઓ સંભવિત ખરીદદારોને એક શ્રેણીની કિંમત પ્રદાન કરે છે જેના માટે પછીના કિસ્સામાં શેરો બોલી લઈ શકાય છે.
આઈપીઓ 4 સદીઓથી વધુ સમયથી અસ્તિત્વમાં છે અને તેમના જારી કરવામાં ઉચ્ચ અને ઓછું અનુભવ કર્યો છે. કેટલાક ક્ષેત્રોએ કંપનીના વિક્રેતાઓ, નવીન પરિબળો અને સામાન્ય આર્થિક વિચારણાઓ માટે વધુ સ્પષ્ટ અપટ્રેન્ડ્સ અને ડાઉનટ્રેન્ડ્સનો અનુભવ કર્યો છે.
તેઓ શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે?
આઈપીઓને ઘણા બધા મીડિયા ધ્યાન મળે છે જેમાંથી કેટલીક કંપનીઓ દ્વારા તેમના આસપાસની એક બઝ બનાવવા માટે તેમને ઈચ્છાપૂર્વક તૈયાર કરવામાં આવે છે. રોકાણકારોને ઘણીવાર તેમના અસ્થિર કિંમતના ચળવળ દ્વારા તૈયાર કરવામાં આવે છે જે મોટી સંખ્યામાં પૈસા ઉત્પન્ન કરી શકે છે. આઈપીઓ પણ અસ્થિરતાનો અનુભવ કરી શકે છે અને રોકાણકારો આ તથ્યો વિશે જાગૃત હોવા જોઈએ. તેમના IPOમાં રોકાણ કરતા પહેલાં કોઈની પોતાની જોખમ સહિષ્ઠતા અને નાણાંકીય પરિસ્થિતિઓને આપેલી કંપનીની સંભાવના સાથે ધ્યાનમાં લેવી જોઈએ.
નાના નાના નામમાં રોકાણ કરવાનું મહત્વ –
ઘણા બધા વ્યક્તિઓ ઘણા કારણોસર નાના નામમાં રોકાણ કરવાનું વિચારે છે. વહેલા શરૂ કરીને, તમે બચતના મહત્વ અને નિયમિતતા સાથે રોકાણ કરવામાં આવે ત્યારે મૂડી કેવી રીતે લાવવાની ક્ષમતા ધરાવતા હોય તે માઇનરને શીખી શકો છો. નાના નામમાં કરેલા રોકાણો વધુ કર કાર્યક્ષમ છે. જ્યાં સુધી નાની વયના પ્રાપ્ત કરે છે ત્યાં સુધી ભંડોળ પૂર્ણપણે તેમની માત્ર માનવામાં આવે છે અને તેમની માતાપિતાની આવક સાથે જોડવામાં આવતી નથી જે નોંધપાત્ર હોઈ શકે અને તેથી વધુ કર તરફ દોરી જાય છે. ક્યારેક સમયે આવા રોકાણોને નાના માટે વિશ્વાસ માનવામાં આવે છે જે માત્ર તેમના ભવિષ્ય માટે જ હોય છે અને વહેલી તકે સ્પર્શ કરવામાં આવતા નથી.
સગીર માટે આઈપીઓ માટે કેવી રીતે અરજી કરવી –
સગીરના નામમાં આઈપીઓ માટે અરજી કરવા માટે, કહેવામાં આવેલ વ્યક્તિ પાસે કાયમી એકાઉન્ટ નંબર (અથવા પાન) સાથે તેમના નામમાં જારી કરેલા ડિમેટ એકાઉન્ટની ઍક્સેસ હોવી જોઈએ. આ PAN (પાન) તેમના માતાપિતાના નામમાં આદર્શ રીતે છે કારણ કે નાના બાળકોને હંમેશા આ જારી કરવામાં આવતા નથી કારણ કે તેમની પાસે સામાન્ય રીતે તેમની આવકના સ્રોતો નથી. જ્યારે ડિમેટ એકાઉન્ટની પરવાનગી છે, ત્યારે ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ નથી. એટલે એક માઈનર્સ ડીમેટ એકાઉન્ટને સ્ટૉકબ્રોકર્સ માટે એક્સેસ કરવા માટે માતાપિતા અથવા વાલીઓ ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ સાથે લિંક કરવું આવશ્યક છે. આ એકાઉન્ટ પછી માઇનર દ્વારા ઉપયોગ કરેલ બેંક એકાઉન્ટ સાથે લિંક કરવામાં આવે છે. નાના અને માતાપિતાના નામમાં KYC ફોર્મ સબમિટ કરવું આવશ્યક છે અને ડિમેટ એકાઉન્ટ આઆઈપીઓમાં દર્શાવેલ કોઈપણ વ્યાજના પહેલાં કાર્યરત હોવું જોઈએ.
બેંકો દ્વારા રજૂ કરેલી બ્લૉક કરેલી રકમ (ઓએસબીએ) દ્વારા સમર્થિત થર્ડ પાર્ટી એપ્લિકેશનોઆઈપીઓ પર બિડ કરવા માટે આદર્શ છે. નોંધ કરવું મહત્વપૂર્ણ છે કે જ્યારે એએસબીએની ચુકવણી પદ્ધતિ તરીકે ગણવામાં આવે ત્યારે બેંકો નાના લોકોને બેંકિંગની સુવિધાઓ ઉપલબ્ધ કરાવતી નથી. માતાપિતા તેમની પોતાની આઈડીનો ઉપયોગ કરીને માઈનરના એકાઉન્ટને ઍક્સેસ કરી શકે છે.
જાહેર બેંકો, જે બેંક એકાઉન્ટ દીઠ પાંચ આઈપીઓ એપ્લિકેશનો માટે મંજૂરી આપે છે, તેમાંથી એક નાના નામમાં હોવાની પરવાનગી આપે છે. ખાનગી બેંકોના કિસ્સામાં, નેટ બેન્કિંગ દ્વારા કરવામાં આવતી આઈપીઓ માટે અરજી કરતી વખતે વાલીનો પાન નંબર માઈનરના સ્ટેડમાં પસંદ કરવામાં આવે છે.
એકવાર નાના લોકો 15 બદલાયા પછી, તેઓ પોતાના વાલીઓના PAN નો ઉપયોગ કરીને આઈપીઓ એપ્લિકેશનનો લાભ લઈ શકે છે, જો તેમની પાસે એક બેંક એકાઉન્ટ છે જે સંપૂર્ણપણે તેમના છે. નાના બાળકો કર કપાત માટે પાત્ર નથી અને કોઈપણ અને તમામ લાભો પર કર લગાવવામાં આવે છે જેથી ઇક્વિટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર વયસ્કો માટે કર લેવામાં આવે છે.. એકવાર નાના લોકો વયના આવ્યા પછી, તેઓ વર્તમાન ડિમેટ એકાઉન્ટ બંધ કરી શકે છે અને નવા લોકો ખોલી શકે છે. અન્યથા તેઓ તેને મુખ્ય એકાઉન્ટમાં રૂપાંતરિત કરી શકે છે અને તેમના વાલીઓની માહિતીને પોતાની સાથે બદલી શકે છે.
આઈપીઓ તરફથી મેળવેલ ફાયદાઓ
આઈપીઓમાં રોકાણ કરવું ઘણા કારણોસર ફાયદાકારક છે. આઈપીઓ તમને જાહેર માટે ઉપલબ્ધ સૌથી નવીનતમ તબક્કામાં કંપનીમાં રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે. આ કંપનીઓ ઉચ્ચ વિકાસની ક્ષમતા ધરાવે છે જેનો અર્થ છે કે તમારા પ્રારંભિક રોકાણોમાં સોર કરવાની ક્ષમતા છે. આજે, ઘણી ખાનગી રીતે આયોજિત સ્ટાર્ટઅપ કંપનીઓનું 1 અબજ ડોલરથી વધુ મૂલ્યાંકન છે અને તેઓ યુનિકોર્ન ડબ કરવામાં આવે છે. જ્યારે આવી કંપનીઓ જાહેર થવા માટે જોખમ આપે છે ત્યારે તેમની આઈપીઓની માલિકી છે કારણ કે તેઓ હાથીની આવક પેદા કરવાની શક્યતા સાથે ચમકદાર હોય છે. ઇક્વિટી રોકાણો તરીકે, આઇપીઓ લાંબા સમયગાળામાં રોકાણકારોને મોટા વળતર આપવામાં સક્ષમ છે. આમ, તેનો ઉપયોગ કારની ખરીદી જેવા ખર્ચાળ નાણાંકીય લક્ષ્યો ભરવા માટે કરી શકાય છે અથવા નિવૃત્તિ ભંડોળ તરીકે કામ કરી શકાય છે.
એકવાર સેબી દ્વારા મંજૂર કરવામાં આવે અને જાહેર તરીકે સૂચિબદ્ધ થયા પછી, આઈપીઓ પારદર્શિતા વધારે છે કારણ કે તેઓ જવાબદાર છે. આઈપીઓ ઑર્ડર દસ્તાવેજો પર જારી કરેલી સુરક્ષા દીઠ પ્રતિ સુરક્ષાની કિંમત ફરજિયાત કરીને, IPO ના રોકાણકારોને તે જ માહિતીનો ઍક્સેસ છે જેમ કે કંપની ખાનગી હતી. આ વિશેષાધિકાર તે લોકો માટે ઉપલબ્ધ નથી જેઓ પ્રારંભિક જાહેર ઑફર પછી રોકાણ કરવાનું પસંદ કરે છે. ત્યારબાદ બજાર દ્વારા કિંમતો નક્કી કરવામાં આવે છે અને સ્ટૉકબ્રોકર શું પ્રદાન કરી શકે છે.
આઈપીઓના સમયે નાની પરંતુ આશાસ્પદ કંપનીઓમાં રોકાણ કરવું ખાસ કરીને ફાયદાકારક હોઈ શકે છે કારણ કે તેઓ એક છૂટ પણ રજૂ કરી શકે છે જે રોકાણ પર વધુ વધારે વળતર માટે મંજૂરી આપી શકે છે.
