स्टॉक या कमोडिटी बाजार मूल्य पर नियमित आधार पर नज़र रखना एक समय लेने वाला कार्य है। रोज़मर्रा के व्यापार के दौरान, आपको दुनिया भर के विभिन्न उद्योगों में सौ से अधिक अलग–अलग संस्थाओं के लिए मूल्य आंदोलन का विश्लेषण करने की आवश्यकता हो सकती है। अर्थशास्त्रियों ने आपके लिए इस कार्य को आसान बनाने के लिए दिन–प्रतिदिन के उपयोग के लिए कई उपकरण तैयार किए हैं।
धन प्रवाह सूचकांक क्या है?
धन प्रवाह सूचकांक (एमएफआई) एक स्विंग की तरह काम करता है जो एक निश्चित स्टॉक के लिए 0 और 100 के बीच की संख्या पैदा करता है। यदि रीडिंग 80 से ऊपर जाती है, तो स्टॉक को अधिक खरीदा हुआ माना जाता है। यदि यह 20 से कम है, तो स्टॉक को अधिक बेचा गया माना जाता है।
धन प्रवाह सूचकांक की गणना कैसे की जाती है, यह समझने के लिए कि आप इसे कैसे काम में ला सकते हैं, इस पर एक नज़र डालें।
धन प्रवाह सूचकांक की गणना कैसे करें?
धन प्रवाह सूचकांक की गणना स्टॉक के विशिष्ट मूल्य को मापने के साथ शुरू होती है। आप एक निश्चित स्टॉक के लिए उच्च, निम्न और समापन कीमतों का औसत लेकर विशिष्ट मूल्य प्राप्त कर सकते हैं।
विशिष्ट मूल्य = (उच्च + निम्न + बंद) / 3
अब, रॉ मनी फ्लो पर पहुंचने के लिए अवधि में ट्रेडिंग वॉल्यूम द्वारा विशिष्ट मूल्य को गुणा करें।
रॉ धन प्रवाह = विशिष्ट मूल्य x वॉल्यूम।
उन दिनों के लिए धन प्रवाह को एक साथ जोड़ें, जब विशिष्ट मूल्य पिछले दिन से अधिक होता है। इससे सकारात्मक धन प्रवाह मिलता है।
इसी तरह, उन दिनों के लिए धन प्रवाह को एक साथ जोड़ें जब विशिष्ट मूल्य पिछले दिन की तुलना में कम हो। यह नकारात्मक धन प्रवाह देता है।
सकारात्मक धन प्रवाह और नकारात्मक धन प्रवाह के बीच का अनुपात धन प्रवाह अनुपात देता है।
धन प्रवाह अनुपात = सकारात्मक धन प्रवाह / नकारात्मक धन प्रवाह।
अब, आप धन प्रवाह सूचकांक पर पहुंचने के लिए निम्न सूत्र का उपयोग कर सकते हैं:
धन प्रवाह सूचकांक = 100 – [100 / (1 + धन प्रवाह अनुपात)]।
आमतौर पर, धन प्रवाह सूचकांक पिछले 14 दिनों की अवधि के डेटा को ट्रैक करता है।
धन प्रवाह सूचकांक की गणना के लाभ
धन प्रवाह सूचकांक की गणना या ट्रैक करना आपको कई तरह से लाभान्वित कर सकता है:
1. अधिक खरीदे गए और अधिक बेचे गए की पहचान
बाजार में किसी भी स्टॉक की कीमत “दबाव” और “जड़ता” की ताकतों के प्रति संवेदनशील है। एक बढ़ती कीमत बाजार में और अधिक व्यापारियों को खरीदने के लिए प्रोत्साहित कर सकती है, जिसके कारण कीमत और भी अधिक बढ़ जाती है। हालांकि, जैसे ही कीमत एक अस्थिर स्तर तक बढ़ जाती है, बाजार धीरे–धीरे पाठ्यक्रम में सुधार करता है और सही प्रतिनिधित्व पर आसानी से पहुंच जाता है।
एमएफआई संकेतक आपको इन दबावों को जल्दी समझने में मदद कर सकता है। यदि धन प्रवाह सूचकांक मूल्य 80 से ऊपर बढ़ जाता है, तो स्टॉक को अधिक खरीदा जा सकता है और जल्द ही नियमित स्तर तक कम हो सकता है। इसी तरह, अगर मनी फ्लो इंडेक्स वैल्यू 20 से कम है, तो स्टॉक की कीमत काफी कम स्तर पर है और हो सकता है कि यह बढ़ जाए।
आप इस डेटा का उपयोग कीमतों में अत्यधिक बदलाव की जल्द पहचान करने और स्थिति के हाथ से निकलने से पहले इस जानकारी पर कार्रवाई करने के लिए कर सकते हैं।
2. विचलन संकेत
एमएफआई सूचक कभी–कभी स्टॉक मूल्य के विपरीत जा सकता है। ये विचलन दो प्रकार के हो सकते हैं:
- तेजी: बहुत कम धन प्रवाह सूचकांक 20 से ऊपर का संकेत देता है जबकि स्टॉक की बिक्री जारी है, बिक्री दबाव में कमी का संकेत देता है। बाजार में जल्द खरीदारों की भीड़ उमड़ सकती है। यह आपको आकर्षक कीमतों पर प्रतिभूतियां खरीदने का एक अनूठा अवसर भी प्रदान करता है।
- मंदी: एक बहुत उच्च धन प्रवाह सूचकांक संकेत 80 से नीचे गिरना शुरू हो जाता है, जबकि शेयर की कीमत में वृद्धि जारी रहती है, जो खरीद दबाव में वृद्धि का संकेत देती है। बाजार में जल्द ही बहुत सारे विक्रेता हो सकते हैं। शुरुआती प्रस्तावक होने के नाते जो मांग का अनुमान लगा सकता है, आप अपने शेयरों के लिए अधिक आकर्षक मूल्य प्राप्त कर सकते हैं।
3. विफलता स्विंग का पता लगाना
एक विफलता स्विंग एक उन्नत मोड़ है जो मूल्य उत्क्रमण का संकेत देता है। यहाँ आमतौर पर क्या होता है:
- तेजी: कीमत निचले स्तर पर चली जाती है, लेकिन धन प्रवाह सूचकांक पिछले उच्च से ऊपर उठता है, जिससे खरीदारी का संकेत मिलता है।
- मंदी: कीमत अधिक उच्च स्तर पर जाती है, लेकिन धन प्रवाह सूचकांक पिछले निम्न स्तर से नीचे गिर जाता है, जिससे बिक्री संकेत शुरू हो जाता है।
कुछ व्यापारी बड़ी अवधि में एमएफआई और मूल्य डेटा का उपयोग करके बड़े विचलन का पता लगाने के लिए एमएफआई संकेतक का भी उपयोग करते हैं।
उदाहरण के लिए, मान लें कि जिस स्टॉक को आप ₹500 की कीमत पर ट्रैक कर रहे हैं, वह ₹480 तक गिर जाता है और फिर ₹492 तक बढ़ जाता है। तो, स्टॉक ने ₹500 और ₹492 के लगातार दो उच्च स्तर देखे हैं।
यदि कीमत के ₹492 तक पहुँचने पर धन प्रवाह सूचकांक निम्न उच्च बनाता है, तो यह नए उच्च की पुष्टि नहीं करता है। इससे कीमतों में आने वाली गिरावट का अंदाजा लगाया जा सकता है।
धन प्रवाह सूचकांक की सीमाएं
ऐसे कई कारक हैं जो स्टॉक की कीमत को उन चीजों से अलग करते हैं जो बाजार डेटा भविष्यवाणी कर सकते हैं। सेमीकंडक्टर्स की अचानक कमी या प्राकृतिक आपदा कंपनी की सुविधाओं को प्रभावित करती है। इस तरह के कारक अंतर्निहित प्रतिभूतियों के रूप में बाजार को प्रभावित करते हैं। इसलिए, पिछले दो हफ्तों के आधार पर बाजार विचलन डेटा अगले दो हफ्तों के लिए भविष्यवाणी करने के लिए सटीक नहीं हो सकता है।
निष्कर्ष
जैसा कि ऊपर बताया गया है, एमएफआई सूचक आपको बाजार के कुछ गतिविधियों को समझने में मदद कर सकता है। हालांकि, कृपया ध्यान रखें कि आपकी कड़ी मेहनत से कमाया हुआ पैसा के बारे में निर्णय लेने के लिए किसी भी संकेतक को अलग से इस्तेमाल नहीं किया जाना चाहिए।
यही कारण है कि एंजेलवन में हम आपको निवेश और विभिन्न प्रकार के बाजार संकेतकों के बारे में अधिक जानने के लिए प्रोत्साहित करते हैं। विशेषज्ञों द्वारा निर्मित और तैयार किए गए हमारे ज्ञान के विशाल डेटाबेस तक पहुंचें और एक स्मार्ट निवेशक बनें।
पूछे जाने वाले प्रश्न
अच्छा धन प्रवाह सूचकांक क्या है?
धन प्रवाह सूचकांक एक तकनीकी संकेतक है जिसका उपयोग यह संकेत देने के लिए किया जाता है कि कोई निश्चित प्रतिभूति अधिक खरीदी गई है या अधिक बेची गई है। 80 से ऊपर का मान अधिक खरीदी गई प्रतिभूति को इंगित करता है, जबकि 20 से नीचे का मान अधिक बिकने वाली प्रतिभूति को दर्शाता है।
क्या एमएफआई आरएसआई से बेहतर है?
एमएफआई रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) का एक संस्करण है जो व्यापार की मात्रा को ध्यान में रखता है। वॉल्यूम डायवर्जेंस जैसे प्राइस रिवर्सल और धन प्रवाह सूचकांक के साथ फील्ड सिग्नल को स्पॉट करना आसान बनाता है।
क्या एमएफआई एक प्रमुख संकेतक है?
हां, एमएफआई एक प्रमुख संकेतक है क्योंकि यह वॉल्यूम आधारित है।
धन प्रवाह सूचकांक की व्याख्या कैसे करें?
धन प्रवाह सूचकांक आम तौर पर 50 से ऊपर एक तेजी बाजार और 50 से नीचे एक मंदी का बाजार दर्शाता है।
ट्रेडिंग में एमएफआई का उपयोग कैसे करें?
यदि एमएफआई संकेतक अधिक खरीदी की स्थिति दिखाता है, तो यह एक बेचने का संकेत है। अधिक बिकने की स्थिति एक खरीद संकेत है।
