ভারতের বিভিন্ন ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড

মিউচুয়াল ফান্ড হল ভারতে একটি জনপ্রিয় বিনিয়োগের বিকল্প, যেখানে বিনিয়োগকারীরা একটি গ্রুপ স্টক, বন্ড এবং অন্যান্য অ্যাসেটের মতো সিকিউরিটির পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগের জন্য টাকা এক জায়গায় নিয়ে আসে। মিউচুয়াল ফান্ড প্রফেশনাল ফান্ড ম্যানেজাররা পরিচালনা করেন, যারা রিটার্ন লাভ করার জন্য বিভিন্ন সিকিউরিটিতে টাকা (বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে সংগ্রহ করা) বিনিয়োগ করেন।

বিভিন্ন ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড পাওয়া যায়, প্রতিটির মধ্যে তাদের বিনিয়োগের উদ্দেশ্য এবং রিস্ক প্রোফাইল সহ অনন্য বৈশিষ্ট্য আছে। বিনিয়োগকারীরা এমন একটি মিউচুয়াল ফান্ড বেছে নিতে পারেন যা তাদের বিনিয়োগের লক্ষ্য, ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতা এবং বিনিয়োগের পরিধির সাথে সামঞ্জস্য রাখে। মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে পেশাদার পরামর্শ নেওয়া সবসময় গুরুত্বপূর্ণ।

অ্যাসেট ক্লাসের উপর ভিত্তি করে মিউচুয়াল ফান্ডের ধরন

মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমের অ্যাসেট, ক্লাস-ভিত্তিক ক্লাসিফিকেশন অনুযায়ী সেই ধরনের অ্যাসেট দ্বারা নির্ধারিত হয় যাতে তারা বিনিয়োগ করে। এগুলি হল অ্যাসেট ক্লাসের উপর ভিত্তি করে তৈরী মূল মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম।

ইক্যুইটি ফান্ড মূলত স্টক এবং সম্পর্কিত ইন্সট্রুমেন্টে বিনিয়োগ করে এবং উচ্চ ঝুঁকির সাথে সম্ভাব্য উচ্চ রিটার্ন দেয়। এই ফান্ডগুলি সাধারণত সেই বিনিয়োগকারীদের জন্য প্রস্তাবিত হয় যাদের কমপক্ষে 3-5 বছর দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের পরিধি রয়েছে। ইক্যুইটি ফান্ডকেও তাদের বিনিয়োগ করা কোম্পানিগুলির আকারের উপর ভিত্তি করে শ্রেণীবদ্ধ করা যেতে পারে।

ইক্যুইটি ফান্ড কী তা সম্পর্কে আরও পড়ুন

ডেট ফান্ড সরকারী বন্ড, কোম্পানির ডিবেঞ্চার এবং অন্যান্য একই ধরনের ইনস্ট্রুমেন্টের মতো ফিক্সড-ইনকাম সিকিওরিটিতে বিনিয়োগ করে। এই ফান্ডগুলি নিরাপদ ধরনের মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে অন্যতম হিসাবে বিবেচিত হয় এবং শর্ট-টার্মের পাশাপাশি লং-টার্ম বিনিয়োগের জন্যও উপযুক্ত হতে পারে। ইক্যুইটি ফান্ডের মতো, ডেট ফান্ডও বিভিন্ন ধরনের হয় – তাদের ভিন্নতা ডেট এবং মানি মার্কেট ইন্সট্রুমেন্টের ম্যাচিওরিটি পিরিয়ডের উপর নির্ভর করে।

ডেট ফান্ড কী তা সম্পর্কে আরও পড়ুন

হাইব্রিড ফান্ড হল বিনিয়োগ ফান্ড যা বিনিয়োগের উদ্দেশ্য এবং অন্যান্য কারণের উপর ভিত্তি করে একাধিক অ্যাসেট ক্লাসের মধ্যে অ্যাসেট বরাদ্দ করে। ইক্যুইটি-ভিত্তিক হাইব্রিড ফান্ড, ডেট-ভিত্তিক ফান্ড এবং আর্বিট্রেজ ফান্ড সহ বিভিন্ন ধরনের হাইব্রিড ফান্ড রয়েছে।

হাইব্রিড ফান্ড কী সেই সম্পর্কে আরও পড়ুন

ইক্যুইটি-ভিত্তিক হাইব্রিড ফান্ড ইক্যুইটি এবং ইক্যুইটি সম্পর্কিত ইন্সট্রুমেন্ট এবং বাকি ঋণে তাদের সম্পদের ন্যূনতম 65% বিনিয়োগ করে। করের ক্ষেত্রে, এই ফান্ডগুলিকে ইক্যুইটি ফান্ড হিসাবে গণ্য করা হয়।

ডেট-ভিত্তিক হাইব্রিড ফান্ড তাদের অ্যাসেটের কমপক্ষে 60% ডেট সিকিওরিটিতে বিনিয়োগ করে এবং তাদের, ট্যাক্সের ক্ষেত্রে ডেট ফান্ড হিসাবে বিবেচনা করা হয়।

আর্বিট্রেজ ফান্ড মূলত রিটার্ন জেনারেট করার জন্য ফিউচার এবং বিকল্পগুলিতে বিনিয়োগ করে, এবং তাদের সবসময় 65% এর বেশি ইক্যুইটি এক্সপোজার থাকে। এই ইক্যুইটি এক্সপোজার সত্ত্বেও, তাদের ট্যাক্সের ক্ষেত্রে ইক্যুইটি ফান্ড হিসাবে বিবেচনা করা হয়।

বিনিয়োগের উদ্দেশ্যের উপর ভিত্তি করে ভারতে মিউচুয়াল ফান্ডের ধরন

মিউচুয়াল ফান্ডের বিভিন্ন বিনিয়োগের উদ্দেশ্য রয়েছে, যা অনেক কিছুর উপর ফোকাস করে যেমন, মূলধনের বৃদ্ধি, স্থির আয়, কর সাশ্রয় এবং আরও অনেক কিছু। এছাড়াও, গ্রোথ ফান্ড, লিকুইড ফান্ড, ইনকাম ফান্ড এবং ট্যাক্স-সেভিং ফান্ড সহ বিভিন্ন ধরনের ইক্যুইটি ফান্ড রয়েছে।

1. গ্রোথ ফান্ড:

এই ফান্ডের লক্ষ্য হল দীর্ঘমেয়াদে একজন বিনিয়োগকারীর মূলধন বৃদ্ধি করা। এগুলি সাধারণত ইক্যুইটি ফান্ড যা উচ্চতর রিটার্নের সম্ভাবনা প্রদান করে (কিন্তু ছোট ডিভিডেন্ড) কিন্তু বেশি ঝুঁকি থকে। এদের মধ্যে এমন কোম্পানির স্টকও রয়েছে যারা কার্যক্রম এবং গবেষণা ও উন্নয়নে মুনাফা পুনরায় বিনিয়োগের উপর ফোকাস করে। এই ফান্ডগুলি ঝুঁকি নিতে পারে না এমন বিনিয়োগকারী বিশেষ করে যাঁরা কম সময়ের জন্য বিনিয়োগ করতে চান, তাদের জন্য প্রস্তাবিত হয় না।

2. লিকুইড ফান্ড:

এই ফান্ডগুলি লিকুইডিটি নিশ্চিত করার জন্য ছোট থেকে ছোট ম্যাচিওরিটির (সাধারণত 91 দিনের বেশি হয় না) সাথে ইন্সট্রুমেন্টে বিনিয়োগ করে। এগুলি কম-ঝুঁকি এবং স্বল্পমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য আদর্শ। তবে, কম ঝুঁকির অর্থ হল কম রিটার্নের সম্ভাবনা।

3. ইনকাম ফান্ড:

যদি কোনও বিনিয়োগকারীর লক্ষ্য তাদের মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করা থেকে নিয়মিত আয় করা হয়, তাহলে ইনকাম ফান্ড একটি অসাধারণ বিকল্প হতে পারে। এই ফান্ডগুলি মূলত ফিক্সড ম্যাচিউরিটির সাথে ডিবেঞ্চার এবং বন্ডে বিনিয়োগ করে, যা স্থির আয় বা ডিভিডেন্ড দেয়।

4. ট্যাক্স-সেভিং ফান্ড:

ইক্যুইটি লিঙ্কড সেভিংস স্কিম (ELSS) নামেও পরিচিত, এই ফান্ড এক আর্থিক বছরে ₹1.5 লক্ষ পর্যন্ত ট্যাক্স ছাড়ের যোগ্য। ট্যাক্স-সেভিং ফান্ড হল ইক্যুইটি-ভিত্তিক ডাইভার্সিফাইড ফান্ড, এর 65% এর বেশি পোর্টফোলিও ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করে।

কাঠামোর উপর ভিত্তি করে বিভিন্ন ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড

মিউচুয়াল ফান্ডগুলিকে তাদের কাঠামোর উপর ভিত্তি করে শ্রেণীবিভাগ করা যেতে পারে, যেখানে তিন ধরনের ফান্ড রয়েছে: ওপেন-এন্ডেড, ক্লোজ-এন্ডেড এবং ইন্টারভাল ফান্ড।

ওপেন-এন্ডেড ফান্ড সারা বছর কেনা এবং বিক্রি করার জন্য পাওয়া যায়। ফান্ড ম্যানেজাররা উচ্চ রিটার্নের সম্ভাবনা সহ ইন্সট্রুমেন্টে বিনিয়োগ করার দিকে লক্ষ্য রাখে। ওপেন-এন্ডেড ফান্ড কেনা এবং বিক্রি করা ফান্ডের বর্তমান নেট অ্যাসেট ভ্যালু (NAV)-এর উপর নির্ভর করে।
অন্যদিকে, ক্লোজ-এন্ডেড ফান্ড শুধুমাত্র নতুন ফান্ড অফারের (NFO) সময়ে কেনা যেতে পারে এবং নির্দিষ্ট ম্যাচিওরিটি পিরিয়ডের পরে পাওয়া যেতে পারে। এই ফান্ডগুলি স্টক এক্সচেঞ্জেও তালিকাভুক্ত করা হয়, কিন্তু তাদের লিকুইডিটি সাধারণত কম থাকে।
ইন্টারভাল ফান্ড ওপেন-এন্ডেড এবং ক্লোজ-এন্ডেড উভয় ফান্ডের ফিচারগুলিকে এক জায়গায় আনে। ফান্ড হাউসটি বিরতিতে কেনা এবং বিক্রি করার জন্য ফান্ড খোলে। ইন্টারভাল পিরিয়ডের সময়, ফান্ড হাউসগুলি সাধারণত বিনিয়োগকারীদের থেকে ইউনিটগুলি পুনরায় কিনে নেয় যারা বেরিয়ে যেতে চান।

আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্যের অনুযায়ী সঠিক মিউচুয়াল ফান্ড

ভারতে অনেক মিউচুয়াল ফান্ড থাকার কারণে, আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্য অনুযায়ী সঠিকটি নির্বাচন করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। আপনার লক্ষ্য, সমান্তরাল এবং ঝুঁকি সহনশীলতার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ ভাবে নিজের জন্য সঠিক মিউচুয়াল ফান্ড নির্বাচন করার ক্ষেত্রে আপনাকে সাহায্য করার জন্য এখানে কিছু টিপস দেওয়া হল:

আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্য নির্ধারণ করুন:

মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে, আপনাকে আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্য নির্ধারণ করতে হবে। আপনি কি শর্ট-টার্ম না লং-টার্মে বিনিয়োগ করতে চান? আপনি কি ক্যাপিটাল অ্যাপ্রিসিয়েশন বা নিয়মিত আয়ের খোঁজ করছেন? আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্য আপনাকে সঠিক মিউচুয়াল ফান্ড নির্বাচন করতে সাহায্য করবে।

বিভিন্ন ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড সম্পর্কে জানুন:

বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে আপনাকে সব ধরনের মিউচুয়াল ফান্ডের স্ট্রাকচার, ফি, পোর্টফোলিও, রিস্ক এবং রিটার্ন প্রোফাইল বুঝতে হবে।

ফান্ডের পূর্বের পারফর্মেন্স মূল্যায়ন করুন:

পূর্বের পারফর্মেন্স ভবিষ্যতের রিটার্নের গ্যারান্টি নয়, তবে তা আপনাকে একটি ধারণা দিতে পারে যে অতীতে ফান্ডটি কীভাবে পারফর্ম করেছে। যে ফান্ডগুলি দীর্ঘ সময়ের মধ্যে ক্রমাগত তাদের বেঞ্চমার্কে বেশি পারফর্ম করেছে সেগুলির খোঁজ করুন।

ফান্ড ম্যানেজারের ট্র্যাক রেকর্ড চেক করুন:

মিউচুয়াল ফান্ডের পারফরমেন্সে ফান্ড ম্যানেজার একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করেন। এমন একজন ফান্ড ম্যানেজার খুঁজুন যাদের বিনিয়োগকারীদের জন্য ভাল রিটার্ন প্রদানের ট্র্যাক রেকর্ড রয়েছে।

এক্সপেন্স রেশিও দেখুন:

মিউচুয়াল ফান্ড আপনার টাকা ম্যানেজ করার জন্য ফি চার্জ করে, যা এক্সপেন্স রেশিও হিসাবে পরিচিত। কম খরচের অনুপাত সহ ফান্ডের খোঁজ করুন, কারণ এটি আপনার রিটার্নের উপর ফি-এর প্রভাব কমাবে।

ঝুঁকির কারণ বিবেচনা করুন:

প্রতিটি মিউচুয়াল ফান্ডে একটি নির্দিষ্ট পর্যায়ের ঝুঁকি থাকে। মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে যুক্ত ঝুঁকিগুলি বিবেচনা করুন এবং দেখুন এটি আপনার ঝুঁকির প্রোফাইলের সাথে মিলছে কিনা।

স্কিম ডকুমেন্ট পড়ুন:

এই স্কিমের ডকুমেন্টে বিনিয়োগের উদ্দেশ্য, ঝুঁকির কারণ, ফি এবং ব্যয় সহ মিউচুয়াল ফান্ড সম্পর্কে সমস্ত প্রয়োজনীয় তথ্য আছে। বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে স্কিমের ডকুমেন্টটি মনোযোগ দিয়ে পড়ুন।

আপনার যথাযথ পরিশ্রম এবং সঠিক মিউচুয়াল ফান্ড বেছে নেওয়ার মাধ্যমে, আপনি সময়ের সাথে সাথে আপনার সম্পদ বৃদ্ধি করতে পারেন এবং আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্য পেতে পারেন।