आईपीओ निवेश के लिए, भारतीय प्रतिभूत और विनिमय बोर्ड (SEBI) ने इसे चार खंडों में वर्गीकृत किया है. आइए चार श्रेणियों में विस्तार से देखें.
पहले आओ लाभ पाओ
यह मुहावरा आपने पहले भी सुना होगा, जो पहले प्रस्तावक के लाभ पर जोर देता हैI भारतीय शेयर मार्केट में इस लाभ को प्राप्त करने का सबसे अच्छा तरीका हैI ऐसा इसलिए है क्योंकि यह आपको कंपनी के शेयरधारक बनने का अवसर देता है, और वह भी आकर्षक कीमत परI
जैसा कि IPO कंपनी को , अन्य लाभों के साथ-साथ कंपनियों को फंड जुटाने में मदद करते हैं, पिछले कुछ वर्षों में , आप आईपीओ के लिए जाने वाली कंपनियों की संख्या में भारी वृद्धि देख सकते हैंI इन आईपीओ ने बहुत से निवेशकों को स्टॉक मार्केट में आकर्षित किया हैं क्योंकि वे अच्छे रिटर्न अर्जित करते समय अपने बेसिक को समझने के लिए नए निवेशकों को अच्छा अवसर प्रदान करते हैंI
विभिन्न प्रकार के निवेशक हैं जो आईपीओ प्रोसेस के दौरान शेयर के लिए आवेदन कर सकते हैंI इन सभी श्रेणियों में एक विशेष आरक्षित कोटा या शेयरों का प्रतिशत होता हैI. आईपीओ सब्सक्रिप्शन विभिन्न दिनों में बड़े संस्थागत निवेशकों के लिए खोले जाते हैं क्योंकि कम्पनियाँ उन्हें शेयरों के पसंदीदा खरीदारों के रूप में मानती हैंIआइए इन सभी कैटेगरी को विस्तार से समझें.
आईपीओ में निवेशकों के प्रकार
1. संस्थागत निवेशक या योग्य संस्थागत निवेशक (क्यूआईआई)
वाणिज्यिक बैंक, म्यूचुअल फंड हाउस, सार्वजानिक वित्तीय संस्थान और विदेशी पोर्टफोलियो निवेशक इस कैटेगरी में आते हैंI क्यूआईआई को शेयर बेचने से अंडरराइटर को लक्षित पूंजी को पूरा करने में मदद मिलती है, इस प्रकार, वे उन्हें आकर्षक कीमतों पर आईपीओ शेयरों का एक बड़ा हिस्सा बेचने की कोशिश करते हैंI अगर क्यूआईआई के लिए अधिक शेयर बेचे जाते हैं, तो लोगों के लिए कम संख्या में शेयर उपलब्ध होंगेI. इससे स्टॉक की कीमत में वृद्धि होती है, जिससे कंपनी अधिक पूंजी जुटा सकती हैI इसलिए सेबी ने अनिवार्य किया है कि क्यूआईआई को 50% से अधिक शेयर आवंटित नहीं किया जा सकता है.
क्यूआईआईएस के लाभ
- क्यूआईआई प्रक्रिया को पूरा करने में लगने वाला समय जनता को शेयर जारी करने से कम हैI
- लागत-प्रभावी क्योंकि अप्रूवल/अनुमोदन प्राप्त करने के लिए बैंकर, एडवोकेट और ऑडिटर की बड़ी टीम की कोई आवश्यकता नहीं हैI
- कंपनी में बड़ी हिस्सेदारी खरीदने की क्षमता और अवसर, हालांकि, 90-दिन की लॉक-इन अवधि समाप्त होने के बाद वे किसी भी समय अपने स्टॉक बेच सकते हैं
2. गैर-संस्थागत निवेशक (एनआईआई) / उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्ति (एचएनआई)
व्यक्तिगत निवेशक या संस्थान जो ₹2 लाख से अधिक का निवेश करने के इच्छुक हैं उन्हें ) को क्रमशः उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्ति या गैर-संस्थागत निवेशक के रूप में वर्गीकृत किया जाता है.
क्यूआईआई और एनआईआई के बीच अंतर का मुख्य बिंदु यह है कि एनआईआई को सेबी के साथ खुद को पंजीकृत करने की आवश्यकता नहीं है. आमतौर पर, कंपनियां आईपीओ मेंएनआईआई/एचएनआई के लिए ऑफर का 15% आरक्षित रखती हैं.
एनआईआईएस के लाभ
- आईपीओ निवेश में ₹2 लाख से अधिक के लिए आवेदन करने के लिए पात्र
- आवंटन की तारीख से पहले आईपीओ से निकालने का विशेषाधिकार
3. खुदरा व्यक्तिगत निवेशक (आरआईआई)
आईपीओ के लिए आवेदन करने के लिए यह सबसे आम श्रेणियों में से एक हैI कोई भी व्यक्तिगत निवेशक जो ₹2 लाख से कम या उससे या उससे कम के शेयरों के लिए सदस्यता लेने को तैयार है, इस श्रेणी से संबंधित हैI निवासी भारतीय व्यक्तियों के साथ, इस श्रेणी में एनआरआई और एचयूएफ शामिल हैंI इस श्रेणी के तहत, निवेशकों को कट-ऑफ कीमत पर बोली लगाने करने की अनुमति है, और प्रस्ताव का न्यूनतम 35% आरआईआई के लिए आरक्षित हैI आपको ध्यान रखना चाहिए कि कोटा का 35% केवल उन कंपनियों के लिए लागू है जिन्होंने पिछले 3 वर्षों में लाभ रजिस्टर किए हैं, और जो कंपनियां इस मानदंडों को पूरा नहीं कर पाती हैं, उन्हें रिटेल इन्वेस्टर को केवल 10% आवंटित करने की अनुमति हैI
आरआईआईएस के लाभ
- शुरू से ही अच्छी भविष्य की संभावनाओं के साथ कंपनी का हिस्सा बनने का मौका
- अच्छे रिटर्न के साथ एक बड़ा कोष बनाने का अवसर
- निवेश राशि ₹2 लाख तक सीमित हैI
4. एंकर निवेशक
निवेशकों की इस नई श्रेणी 2009 में सेबी के मार्केट रेगुलेटर द्वारा शुरू की गई थीI यह क्यूआईआई का एक रूप है जो बुक-बिल्डिंग प्रक्रिया के माध्यम से ₹10 करोड़ या उससे अधिक की वैल्यू के लिए आईपीओ के लिए आवेदन कर सकता हैI क्यूआईआई के लिए आरक्षित शेयरों में से 60% तक, एंकर निवेशकों को बेचा जा सकता है. मर्चेंट बैंकर, प्रमोटर और डायरेक्ट रिलेटिव इस कैटेगरी के तहत अप्लाई करने की अनुमति नहीं हैI
एंकर निवेशकों के लाभ
- समस्या जनता के लिए खुलने से पहले आईपीओ के लिए अप्लाई करने का अवसर
- IPO सार्वजनिक होने से पहले ग्राहकों के विश्वास को प्राप्त करने और इन्वेस्टर को आकर्षित करने में मदद करता हैI
एंकर इन्वेस्टर क्यूआईआईएस से कैसे अलग हैं?
- समस्या खोलने से एक दिन पहले वे बोली लगाने के लिए पात्र हैंI
- उन्हें ₹10 करोड़ या उससे अधिक के शेयर के लिए आवेदन करना होगाI
- वे QII का एक सबसेट हैं, इस प्रकार, उन्हें क्यूआईआई के लिए आवंटन से एक हिस्सा मिलेगाI
- उनके पास 30-दिनों की लॉक-इन अवधि हैI
निष्कर्ष
निष्कर्ष निकालने के लिए अंत में, हमने जाना है कि आईपीओ के लिए मोटे तौर पर चार प्रकार के निवेशक हैं – खुदरा व्यक्तिगत निवेशक (आरआईआई), गैर-संस्थागत निवेशक (एनआईआई) / उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्ति (एचएनआई), योग्य संस्थागत निवेशक (क्यूआईआई), और एंकर निवेशकI इसके अलावा, हमने यह भी कवर किया है कि प्रत्येक श्रेणी में शेयर और लाभ आरक्षित हैंI. अपनी आवंटन संभावनाओं को बढ़ाने के लिए, आपको प्रत्येक श्रेणी के बारे में पूरी जानकारी होनी चाहिए ताकि आप इसे सबसे संबंधित श्रेणी में लागू कर सकेंI एक और महत्वपूर्ण बात यह है कि आपको ध्यान रखना चाहिए कि प्रत्येक आईपीओ में इन्वेस्ट करने योग्य नहीं है, इसलिए IPO के लिए अप्लाई करने से पहले आपके लिए उचित शोध करना महत्वपूर्ण हैI
