वित्तीय बाजारात गुंतवणूक अप्रत्याशित असू शकते , परंतु योग्य साधनांसह , आपण आत्मविश्वासाने अस्थिर परिस्थितीत नेव्हिगेट करू शकता . स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजी हे एक असे शक्तिशाली तंत्र आहे जे व्यापाऱ्यांना बाजारपेठेच्या दिशेची पर्वा न करता महत्त्वपूर्ण किंमतीच्या हालचालींचे भांडवल करण्यास अनुमती देते .
आपण अनुभवी व्यापारी असाल किंवा नुकतीच सुरुवात करत असाल , स्ट्रॅडल ऑप्शन स्ट्रॅटेजीची संकल्पना समजून घेतल्यास आपला गुंतवणुकीचा प्रवास वाढू शकतो आणि संभाव्य भरीव परतावा मिळू शकतो . या लेखात , त्याचे फायदे आणि तोटे यासह उदाहरणांसह स्ट्रॅडल ऑप्शन स्ट्रॅटेजीबद्दल जाणून घ्या .
स्ट्रॅडल म्हणजे काय ?
स्ट्रॅडल ही एक ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी आहे जिथे ट्रेडर एकाच वेळी समान स्ट्राईक प्राइस आणि एक्सपायरी डेट सह कॉल ऑप्शन आणि पुट ऑप्शन खरेदी करतो . याचा वापर तेव्हा केला जातो जेव्हा व्यापाऱ्याला मूलभूत मालमत्तेत महत्त्वपूर्ण किंमतीच्या हालचालीची अपेक्षा असते परंतु दिशाबद्दल अनिश्चित असते . संभाव्य तोटा मर्यादित ठेवताना दिशा काहीही असली तरी व्यापाऱ्याला भाववाढीचा किंवा घटीचा नफा होऊ शकतो .
समजूतदारपणा
स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजी हे एक लोकप्रिय तंत्र आहे जे पर्याय व्यापाऱ्यांद्वारे वित्तीय बाजारातील महत्त्वपूर्ण किंमतीच्या हालचालींचा फायदा घेण्यासाठी वापरले जाते . हे अधिक चांगल्या प्रकारे समजून घेण्यासाठी आपण एक उदाहरण पाहूया . .
समजा तुम्ही एखाद्या कंपनीवर बारकाईने लक्ष ठेवून आहात जी आपला तिमाही निकाल जाहीर करणार आहे . या अहवालाचा कंपनीच्या शेअरच्या किमतीवर बराच परिणाम होईल , असा तुमचा अंदाज आहे , पण आंदोलनाची दिशा काय असेल याबद्दल आपण अनिश्चित आहात .
स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजी अंमलात आणण्यासाठी , आपण एकाच वेळी कॉल पर्याय आणि कंपनीच्या स्टॉकवर पुट पर्याय खरेदी कराल . दोन्ही पर्यायांची स्ट्राईक प्राइस आणि एक्सपायरी डेट सारखीच असेल . असे केल्याने कमाईचा अहवाल प्रसिद्ध झाल्यानंतर शेअरची किंमत वाढते की खाली जाते याची पर्वा न करता तुम्ही स्वत : ला नफ्यासाठी उभे करत आहात .
शेअरच्या किमतीत लक्षणीय वाढ झाली तर कॉल पर्यायामुळे नफा निर्माण होईल , पुट पर्यायातून होणारे नुकसान भरून निघेल . याउलट , जर शेअरची किंमत नाटकीयरित्या कमी झाली , तर पुट पर्याय नफा उत्पन्न करेल आणि कॉल पर्यायातून होणारे कोणतेही नुकसान टाळेल . कोणत्याही परिस्थितीत , विशिष्ट दिशेचा अंदाज घेण्याऐवजी अस्थिरता आणि किंमतीच्या हालचालींचे भांडवल करणे हे लक्ष्य आहे .
हे लक्षात घेणे महत्वाचे आहे की स्ट्रॅडल रणनीतीचे यश किंमतीच्या हालचालीच्या परिमाणावर आणि व्यापाराच्या वेळेवर अवलंबून असते . जर शेअरची किंमत तुलनेने स्थिर राहिली किंवा किंचित हलली तर दोन्ही पर्यायांना तोटा होऊ शकतो , परिणामी स्ट्रॅडल पोझिशनसाठी संभाव्य एकंदर नुकसान होऊ शकते .
स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजी तयार करणे
स्ट्रॅडल ऑप्शन स्ट्रॅटेजी तयार करण्यासाठी समान एक्सपायरी डेट आणि स्ट्राईक प्राइससह कॉल ऑप्शन आणि पुट ऑप्शन दोन्ही खरेदी करणे समाविष्ट आहे . कॉल पर्याय आपल्याला मूलभूत मालमत्ता खरेदी करण्याचा अधिकार देतो , तर पुट पर्याय आपल्याला ती विकण्याचा अधिकार देतो .
तथापि , हे लक्षात ठेवा की दोन्ही पर्याय खरेदी करण्यासाठी प्रत्येकासाठी प्रीमियम भरणे समाविष्ट असेल , म्हणून अंतर्निहित अस्थिरता आणि व्यवहार खर्च यासारख्या घटकांचा काळजीपूर्वक विचार करणे महत्वाचे आहे . बाजारातील घडामोडींचे निरीक्षण करणे जे किंमतीच्या हालचालींना चालना देऊ शकते आणि परिणामाचे मूल्यांकन करणे स्ट्रॅटेजीच्या नफ्याचे मूल्यांकन करण्यासाठी महत्वाचे आहे .
स्ट्रॅडल ऑप्शन स्ट्रॅटेजीचे प्रकार
स्ट्रॅडल ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीचे प्रामुख्याने दोन प्रकार आहेत :
- लांब स्ट्रॅडल: लाँग स्ट्रॅटेज स्ट्रॅटेजीमध्ये , व्यापारी समान स्ट्राईक प्राइस आणि एक्सपायरी डेटसह कॉल ऑप्शन आणि पुट ऑप्शन दोन्ही खरेदी करतो . हे धोरण तेव्हा वापरले जाते जेव्हा व्यापाऱ्याचा असा विश्वास असतो की मूलभूत मालमत्तेच्या किंमतीत लक्षणीय अस्थिरता येईल परंतु हालचालीच्या दिशेबद्दल अनिश्चित आहे . मालमत्तेची किंमत दोन्ही दिशेने लक्षणीय रीतीने सरकली तर व्यापाऱ्याला पैशात जो पर्याय येतो त्याचा फायदा होऊ शकतो , तर दुसरा पर्याय निरुपयोगी ठरतो .
- संक्षिप्त स्ट्रॅडल : शॉर्ट स्ट्रॅटेजमध्ये , एक व्यापारी कॉल ऑप्शन आणि पुट ऑप्शन दोन्ही समान स्ट्राईक प्राइस आणि एक्सपायरी डेटसह विकतो . जेव्हा व्यापाऱ्याला मूलभूत मालमत्तेची किंमत तुलनेने स्थिर किंवा विशिष्ट मर्यादेत राहण्याची अपेक्षा असते तेव्हा ही रणनीती वापरली जाते . व्यापाऱ्याला पर्याय विकून प्रीमियम उत्पन्न मिळते आणि आशा असते की दोन्ही पर्यायांची मुदत संपेल , ज्यामुळे त्यांना संपूर्ण प्रीमियम ठेवता येईल . तथापि , मालमत्तेची किंमत दोन्ही दिशेने लक्षणीय रीतीने गेल्यास व्यापाऱ्याला अमर्याद तोटा सहन करावा लागू शकतो .
दीर्घकालीन आणि अल्प – मुदतीच्या दोन्ही धोरणांचे स्वतःचे जोखीम आणि संभाव्य बक्षिसे असतात आणि त्यांच्यातील निवड गुंतवणूकदाराच्या बाजारपेठेच्या दृष्टीकोन आणि जोखीम घेण्याच्या क्षमतेवर अवलंबून असते . कोणतेही ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी अंमलात आणण्यापूर्वी बाजारातील परिस्थिती , अंतर्निहित अस्थिरता आणि इतर घटकांचे काळजीपूर्वक मूल्यांकन करणे महत्वाचे आहे .
स्ट्रॅडल ऑप्शन स्ट्रॅटेजीचे फायदे
- लक्षणीय नफ्याची शक्यता :स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजीगुंतवणूकदारांना मूलभूत मालमत्तेतील महत्त्वपूर्ण किंमतीच्या हालचालींमधून संभाव्य नफा मिळविण्यास अनुमती देते . जर किंमत दोन्ही दिशेने लक्षणीय रीतीने सरकली तर एक पर्याय मौल्यवान बनू शकतो , परिणामी मोठा फायदा होऊ शकतो .
- मर्यादित जोखीम :स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजीमध्ये , जास्तीत जास्त जोखीम पर्याय खरेदी करण्याच्या प्रारंभिक खर्चापुरती मर्यादित असते . या परिभाषित जोखमीमुळे गुंतवणूकदारांना त्यांच्या संभाव्य तोट्याचे व्यवस्थापन आणि नियोजन करणे सोपे होते . तथापि , हे केवळ दीर्घकालीन रणनीतीसाठी लागू आहे . शॉर्ट स्ट्रेडल पर्यायांमध्ये अमर्याद जोखीम असू शकते .
- बाजारातील परिस्थितीत लवचिकता :अस्थिर प्रकारच्या बाजारपेठेच्या परिस्थितीत स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजी प्रभावी ठरू शकते . अस्थिर बाजारांमध्ये ते मोठ्या किमतीतील चढउतारांचे भांडवल करू शकतात , अस्थिर बाजारांमध्ये त्यांना भविष्यात वाढलेल्या अस्थिरतेचा फायदा होऊ शकतो .
स्ट्रॅडल ऑप्शन स्ट्रॅटेजीजचे तोटे
- हाय ब्रेकईवन पॉईंट : कॉल आणि पुट पर्याय दोन्ही खरेदी करण्याच्या खर्चावर मात करण्यासाठी स्ट्रॅडल रणनीतीसाठी महत्त्वपूर्ण किंमत हालचाली आवश्यक आहेत . जर किंमत पुरेशी हलली नाही तर पर्यायांचे टाइम व्हॅल्यू कमी झाल्यामुळे व्यापाऱ्याला तोटा सहन करावा लागू शकतो .
- काळाचा ऱ्हास : पर्यायांचे मर्यादित आयुष्य असते आणि कालांतराने त्यांचे मूल्य कमी होते . जर किंमत लवकर हलली नाही तर पर्यायांचा वेळ वाया जाणे गुंतवणूकदाराच्या संभाव्य नफा खाऊ शकते .
- महागडी रणनीती: स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजीमध्ये कॉल आणि पुट दोन्ही पर्याय खरेदी करणे समाविष्ट असल्याने ते महाग असू शकते . पर्यायांची सुरुवातीची किंमत लक्षणीय गुंतवणूक असू शकते आणि जर किंमत लक्षणीय रित्या हलली नाही तर यामुळे भरलेल्या प्रीमियमचे नुकसान होऊ शकते .
- अचूक वेळेची आवश्यकता आहे: स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजीला त्यांचा संभाव्य नफा जास्तीत जास्त करण्यासाठी अचूक वेळेची आवश्यकता असते . व्यापाऱ्याने भाव कधी लक्षणीय आणि कोणत्या दिशेने जाईल याचा अंदाज घेणे आवश्यक आहे . बाजाराची योग्य वेळ काढणे आव्हानात्मक आहे आणि जर किंमत अपेक्षेप्रमाणे हलली नाही तर नुकसान होऊ शकते .
