भारत में, दीर्घकालिक धन सृजन के लिए आकर्षक निवेश विकल्पों की कोई कमी नहीं है. म्यूचुअल फंड और बॉन्ड उन सबसे लोकप्रिय निवेशों में से एक होते हैं जो निवेशक अक्सर चुनना पसंद करते हैं. समान लक्ष्य होने के बावजूद, दोनों विकल्पों के विशिष्ट लक्षण होते हैं और वे विभिन्न निवेश उद्देश्यों को पूरा करते हैं.
म्यूचुअल फंड और बॉन्ड के बीच अंतर को समझने से आपको वे सूचित निर्णय लेने में मदद मिल सकती है जो आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता के साथ संरेखित होते हैं. इस लेख में, हम म्यूचुअल फण्ड्स और बांडों की अवधारणा के बारे में गहराई से विचार करने के लिए जा रहे हैं कि वे क्या होते हैं और उनके लाभ क्या होते हैं.
म्यूचुअल फंड के मूल आधार
म्यूचुअल फंड और उनके दीर्घकालिक धन निर्माण की क्षमता का सच्चा मूल्यांकन करने के लिए, आपके लिए यह आवश्यक है किपहले इस विशेष निवेश विकल्प के मूलभूत सिद्धांतों को समझें. यहाँ म्यूचुअल फंड की अवधारणा को गहराई से बताया गया है.
म्यूचुअल फंड क्या होते हैं ?
म्यूचुअल फंड विशेष निवेश वाहन होते हैं जो कई निवेशकों से पैसे एकत्र करते हैं. इसके बाद संग्रहित धन का उपयोग स्टॉक, बॉन्ड या दोनों के संयोजन जैसी विविध प्रतिभूतियों की विस्तृत श्रृंखला में निवेश करने के लिए किया जाता है. अन्य मार्केट-लिंक्ड इन्वेस्टमेंट के विपरीत, म्यूचुअल फंड अनुभवी फंड मैनेजर द्वारा पेशेवर रूप से प्रबंधित किए जाते हैं, जिससे उन्हें स्टॉक मार्केट के बारे में थोड़ी जानकारी रखने वाले शुरुआती निवेशकों के लिए एक आदर्श विकल्प बनाया जाता है.
म्यूचुअल फंड के प्रकार के के बारे में और भी अधिक पढ़ें
भारत में म्यूचुअल फंड के लाभ
म्यूचुअल फंड निवेशकों को ढेर सारे लाभ प्रदान करते हैं; यहाँ पर इस अनोखे निवेश विकल्प के कुछ लाभ दिये गए हैं .
विविधीकरण
म्यूचुअल फण्ड्स आमतौर पर परिसंपत्ति वर्गों और क्षेत्रों में विभिन्न प्रतिभूतियों की टोकरी में निवेश करते हैं. यह निवेश जोखिम को विविधता प्रदान करता है और मार्केट की प्रतिकूल हलचल के दौरान आपके निवेश पोर्टफोलियो के प्रभावित होने की संभावनाओं को कम करता है.
प्रोफेशनल मैनेजमेंट
अधिकांश म्यूचुअल फण्ड्स अनुभवी फण्ड्स मैनेजरों द्वारा सक्रिय रूप से प्रबंधित किए जाते हैं जो निवेशकों की ओर से निवेश निर्णय लेते हैं. वे मार्केट का पूरी तरह विश्लेषण करते हैं और सक्रिय रूप से निवेश के अवसरों की तलाश करते हैं, एक ऐसा कौशल है जो बहुत से निवेशकों के पास नहीं होता है.
तरलता
म्यूचुअल फंड अत्यधिक तरल निवेश होते हैं और इन्हें किसी भी समय रिडीम किया जा सकता है. हालांकि, अगर आप किसी निश्चित अवधि की समाप्ति से पहले अपने निवेश को रिडीम करते हैं, तो कुछ फंड को एक्जिट लोड के रूप में ज्ञात लेवी शुल्क लेते हैं.
वहनीयता
म्यूचुअल फंड अपनी न्यूनतम निवेश राशि के कारण सभी प्रकार के निवेशकों के लिए बहुत सुलभ होते हैं. आप सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP)के माध्यम से भी निवेश कर सकते हैं, जहां आप अपनी इच्छित अवधि के लिए हर महीने न्यूनतम ₹500 का भी निवेश कर सकते हैं.
पारदर्शिता
म्यूचुअल फण्ड्स, फंड के प्रदर्शन, पोर्टफोलियो होल्डिंग और खर्चों पर नियमित अपडेट प्रदान करते हैं, जो उनके निवेशकों को उच्च स्तरीय पारदर्शिता प्रदान करते हैं.
बांड के मूलभूत सिद्धांत
अब जब आप जानते हैं कि म्यूचुअल फंड क्या होते हैं, तो आइए म्यूचुअल फंड और बॉन्ड के बीच अंतर को जानने के पहले बॉन्ड के मूलभूत तत्वों पर नज़र डालते हैं.
स्टॉक मार्केट में बॉन्ड क्या होते हैं ?
बांड निश्चित आय वाली ऋण प्रतिभूतियां होती हैं जो अक्सर कंपनियों, सरकारों और नगरपालिकाओं द्वारा पूंजी जुटाने के लिए जारी की जाती हैं. बॉन्ड जारी करके जो पूंजी उठाई जाती है, उसका उपयोग व्यापार का संचालन अथवा विकासात्मक गतिविधियों के लिए किया जाता है.
इसे सरलता से समझने के लिए, जब आप एक बांड खरीदते हैं, तो आप अनिवार्य रूप से जारीकर्ता इकाई को पैसे उधार दे रहे हैं. जारीकरता , आपसे उधार ली गई धनराशि के बदले में, उधार ली गई राशि पर एक निर्दिष्ट अवधि तक समय-समय पर ब्याज का भुगतान करता है. अवधि समाप्त होने के बाद, इकाई निवेशकों द्वारा निवेश की गई मूल राशि वापस करेगी.
बॉन्ड में निवेश से लाभ
म्यूचुअल फंड की तरह, बॉन्ड के लाभ भी होते हैं, आइए बॉन्ड और म्यूचुअल फंड के बीच अंतर पर जाने से पहले उनके कुछ प्रमुख लाभ देखें.
फिक्स्ड इनकम स्ट्रीम
जब आप बॉन्ड में निवेश करते हैं, तो आपको आवधिक ब्याज भुगतान के माध्यम से नियमित रूप से एक निश्चित आय मिलती है. वे स्थिर नकदी प्रवाह की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए एक अच्छा निष्क्रिय आय स्रोत हो सकता है.
पूंजी संरक्षण
बॉन्ड इक्विटी इन्स्ट्रूमेंट्स की तुलना में कम अस्थिर होते हैं. यह अद्वितीय विशेषता स्थिरता प्रदान करती है और मार्केट की हलचल प्रतिकूल होने पर आपकी पूंजी इसके मूल्य को खोने से बचाती है. इसके अलावा, बॉन्ड मेच्योरिटी पर आपकी मूल निवेश राशि का पुनर्भुगतान करने का वादा करते हैं, जो वह सुरक्षा और आश्वासन का स्तर प्रदान करता है जोकई अन्य मार्केट-लिंक्ड सिक्योरिटीज़ प्रदान नहीं करते.
जोखिम विविधीकरण
अपने निवेश पोर्टफोलियो के बॉन्ड को शामिल करने से यह आपको विविधता प्रदान करने और कुल निवेश जोखिम को कम करने में मदद करता है. बांड आमतौर पर तब अच्छी तरह से काम करते हैं जब इक्विटी सेगमेंट बियरिश फेज के माध्यम से गुजर रहा हो और यह इसे एक अच्छा वैकल्पिक निवेश विकल्प बना देता है.
मुद्रास्फीति के खिलाफ हेज
मुद्रास्फीति-सूचीबद्ध बांड जैसे कुछ प्रकार के बॉन्ड,मुद्रास्फीति दरों में परिवर्तनों के आधार पर ब्याज भुगतान समायोजित करके मुद्रास्फीति के विरुद्ध सुरक्षा प्रदान करते हैं. यह आपको हमेशा मुद्रास्फीति के ऊपर रहने की अनुमति देता है.
म्यूचुअल फंड बनाम . बांड : कौन सा बेहतर है ?
म्यूचुअल फंड बनाम बॉन्ड की तुलना करने से पहले यह देखने के लिए कि दोनों इन्वेस्टमेंट विकल्पों में से कौन सा बेहतर है, आइए दोनों के बीच कुछ प्रमुख अंतर की जांच करें.
| विवरण | म्यूचुअल फंड | बॉन्ड्स |
| निवेश का प्रकार | कई निवेशकों से पैसे एकत्र करता है और विभिन्न सिक्योरिटीज़ के बास्केट में निवेश करता है | कंपनियों, सरकारों और नगरपालिकाओं द्वारा बिज़नेस ऑपरेशन या विकासात्मक गतिविधियों के लिए पूंजी जुटाने के लिए जारी किए जाते हैं |
| स्वामित्व | निवेशकों के पास म्यूचुअल फंड की एसेट का एक हिस्सा होता है | निवेशकों के पास इकाई द्वारा जारी व्यक्तिगत बॉन्ड होते हैं |
| प्रबंधन | प्रोफेशनल फंड मैनेजर द्वारा सक्रिय रूप से मैनेज किया जाता है | बॉन्ड किसी भी अनुभवी व्यक्ति द्वारा प्रबंधित नहीं किए जाते हैं |
| जोखिम | आपके द्वारा निवेश किए गए प्रकार के आधार पर म्यूचुअल फंड के अलग-अलग होता है | इक्विटी इन्वेस्टमेंट की तुलना में आमतौर पर कम जोखिम वाला माना जाता है |
| रिटर्न | रिटर्न पूंजीगत लाभ और डिविडेंड भुगतान के रूप में होते हैं | रिटर्न निवेशित पूंजी पर फिक्स्ड-ब्याज़ भुगतान के रूप में होते हैं |
| तरलता | बहुत ही तरल और निवेश अवधि के दौरान किसी भी समय रिडीम किया जा सकता है | म्यूचुअल फंड की तुलना में कम लिक्विड, अगर बॉन्ड सक्रिय रूप से ट्रेड नहीं किए जाते |
| शुल्क | व्यय अनुपात और निकास लोड म्यूचुअल फण्ड्स से संबंधित सामान्य प्रभार होते हैं. | ब्रोकरेज शुल्क और ट्रांज़ैक्शन लागत बांड से जुड़े सबसे सामान्य शुल्क हैं. |
अब जब आपने म्यूचुअल फंड और बॉन्ड के बीच अंतर देख लिया है, तो आपको किसमें निवेश करना चाहिए? दुर्भाग्यवश, उत्तर सरल नहीं है और यह, आपकी निवेश शैली, जोखिम प्रोफाइल और निवेश क्षितिज जैसे ढेर सारे कारकों पर आधारित है.
उदाहरण के लिए, अगर आप उच्च संपत्ति निर्माण क्षमता की तलाश करने वाले मध्यम से लंबे निवेश क्षितिज के साथ जोखिम-आक्रामक निवेशक हैं, तो आप इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं. आप न केवल पूंजीगत लाभ का लाभ उठा सकते हैं बल्कि समय-समय पर लाभांश भुगतान का भी आनंद ले सकते हैं.
म्यूचुअल फंड के साथ, आपको उस फंड का प्रकार चुनने की स्वतंत्रता मिलती है जिसमें आप निवेश करना चाहते हैं. वास्तव में, आप बॉन्ड म्यूचुअल फंड में भी निवेश कर सकते हैं, बशर्ते कि यह आपके निवेश के उद्देश्यों को पूरा करता है.
इसके अलावा, अगर आप निवेश करने के लिए नए हैं और स्टॉक मार्केट के बारे में बहुत कम जानकारी या समझ रखते हैं, तो म्यूचुअल फंड में निवेश करना एक तरीका हो सकता है क्योंकि फंड मैनेजर पेशेवर रूप से उन्हें क्षेत्र में दशकों के अनुभव के साथ मैनेज करते हैं.
दूसरी ओर, अगर आप एक मध्यम जोखिम लेने वाले निवेशक हैं जो लंबे निवेश क्षितिज में निष्क्रिय आय के स्थिर स्रोत की तलाश कर रहे हैं, तो आप बॉन्ड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं. नियमित ब्याज भुगतान अनुपूरक आय के रूप में कार्य कर सकते हैं, जिससे आप अपने मासिक खर्चों को पूरा कर सकते हैं. इसके अतिरिक्त, मुद्रास्फीति-सूचकांक बांड जैसे कुछ प्रकार के बॉन्ड के साथ, ब्याज भुगतान स्वतः प्रचलित मुद्रास्फीति दरों के अनुसार समायोजित किए जाते हैं.
निष्कर्ष
म्यूचुअल फंड और बॉन्ड दोनों ही एक सुविधाजनक निवेश पोर्टफोलियो के आवश्यक घटक हैं. प्रत्येक निवेश विकल्प अलग-अलग लाभ प्रदान करता है और विभिन्न निवेशक वरीयताओं और उद्देश्यों को पूरा करता है. आपके पोर्टफोलियो में दोनों निवेश सहित दीर्घकालिक धन बनाने का एक विवेकपूर्ण तरीका है.
FAQs
म्यूचुअल फंड और बॉन्ड के बीच प्राथमिक अंतर क्या है?
म्यूचुअल फंड विशेष निवेश वाहन हैं जो अनेक निवेशकों से धन संग्रहित करते हैं और इसका उपयोग विभिन्न प्रतिभूतियों की टोकरी में निवेश करने के लिए करते हैं. दूसरी ओर, बॉन्ड निश्चित आय वाले ऋण प्रतिभूतियां होती हैं जो निगमों या सरकार द्वारा अपने कार्यों के लिए पूंजी जुटाने के लिए जारी किए जाते हैं.
म्यूचुअल फंड और बॉन्ड निवेशकों के लिए रिटर्न कैसे जनरेट करते हैं?
म्यूचुअल फण्ड्स मुख्य रूप से पूंजीगत लाभ के माध्यम से रिटर्न उत्पन्न करते हैं. कहा जाता है कि , कुछ म्यूचुअल फंड भी पूंजीगत लाभ के अतिरिक्त लाभांश भुगतान के माध्यम से भी रिटर्न प्रदान करते हैं. इस बीच, बांड ब्याज भुगतान के रूप में आवधिक रिटर्न प्रदान करते हैं और परिपक्वता पर मूल निवेश राशि वापस करते हैं.
म्यूचुअल फंड और बॉन्ड में निवेश करने से संबंधित लागत क्या हैं?
म्यूचुअल फंड के साथ, निवेशकों को व्यय अनुपात और निकास लोड जैसी लागत के बारे में जानकारी होनी चाहिए. हालांकि, बॉन्ड के साथ, ब्रोकरेज फीस और ट्रांज़ैक्शन शुल्क हो सकते हैं. निवेश विकल्पों का मूल्यांकन करते समय इन लागतों पर विचार करना आवश्यक है.
म्यूचुअल फंड और बॉन्ड के बीच चुनते समय इन्वेस्टर को किन कारकों पर विचार करना चाहिए?
म्यूचुअल फंड और बॉन्ड के बीच चुनते समय, निवेशकों को निवेश निर्णय लेने से पहले अपने निवेश लक्ष्यों, जोखिम प्रोफाइल, निवेश क्षितिज, तरलता आवश्यकताओं और कर परिणामों जैसे कारकों पर विचार करना चाहिए.
म्यूचुअल फंड और बॉन्ड कितने लिक्विड हैं?
म्यूचुअल फंड आमतौर पर बहुत तरल होते हैं और किसी भी समय रिडीम किया जा सकता है. तथापि, बांडों के संबंध में, उन सभी को म्यूचुअल फंड के समान स्तर की तरलता का आनंद नहीं मिलता. वास्तव में, कुछ प्रकार के बॉन्ड होते हैं जिनमें कम लिक्विडिटी होती है क्योंकि वे सक्रिय रूप से ट्रेड नहीं होते.
