மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளைப் பயன்படுத்தி மொமெண்டம் ஈடுபடுவது சாத்தியமா?

இந்திய பங்குச் சந்தையில் நிலையான செல்வத்தை உருவாக்குவதற்கு நீங்கள் பயன்படுத்தக்கூடிய பல்வேறு நுட்பங்கள் மற்றும் முதலீட்டு உத்திகள் ஏராளமாக உள்ளன. நீங்கள் பயன்படுத்தக்கூடிய பல்வேறு உத்திகளில் ஒன்று மொமெண்டம் இன்வெஸ்டிங். வேகமான முதலீட்டு உத்தி மூலம், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் உட்பட பரந்த அளவிலான சொத்துக்களில் குறுகிய கால விலை நகர்வுகளை நீங்கள் கைப்பற்றலாம்.

சில மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் வேகமான முதலீட்டு உத்திகளுக்கு ஏற்றவாறு உருவாக்கப்பட்டவை. இந்த ஃபண்டுகள் மொமெண்டம் இன்வெஸ்டிங் என்றும் குறிப்பிடப்படுகின்றன. இந்த மோமண்டம் என்ன, அதன் சிறப்பு என்ன என்று யோசிக்கிறீர்களா? இது ஒரு நல்ல மியூச்சுவல் ஃபண்ட் உத்தியா இல்லையா என்பதைப் பற்றி அனைத்தையும் தெரிந்துகொள்ள தொடர்ந்து படியுங்கள்.

மொமெண்டம் இன்வெஸ்டிங் என்றால் என்ன ? 

மொமெண்டம் இன்வெஸ்டிங் என்பது ஒரு முதலீட்டு உத்தி ஆகும், இது சொத்துக்கள் அல்லது பத்திரங்களை அவற்றின் சமீபத்திய விலை மற்றும் செயல்திறன் போக்குகளின் அடிப்படையில் தேர்ந்தெடுப்பதை உள்ளடக்கியது. இத்தகைய உத்தியின் பின்னணியில் உள்ள யோசனை என்னவென்றால், கடந்த காலத்தில் சிறப்பாகச் செயல்பட்ட சொத்துக்கள் அல்லது பத்திரங்கள், எதிர்மாறான அறிகுறிகள் ஏற்படும் வரை, எதிர்காலத்திலும் அதையே தொடர்ந்து செயல்படும்.

மொமெண்டம் இன்வெஸ்டிங் ஐ மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் பயன்படுத்தலாமா ? 

ஆமாம் கண்டிப்பாக. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் மொமெண்டம் இன்வெஸ்டிங் ஐப் பயன்படுத்தலாம். இருப்பினும், உத்தியின் வெற்றியின் பெரும்பகுதி சரியான வேகத்தை அடிப்படையாகக் கொண்ட மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளைத் தேர்ந்தெடுக்கும் உங்கள் திறனைப் பொறுத்தது.

மொமெண்டம் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் என்பது அவர்களின் முதலீட்டு அணுகுமுறையில் வேக உத்திகளை உள்ளடக்கியவை. அத்தகைய மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் மேலாளர்கள், வலுவான மொமெண்டம் வேகத்தை வெளிப்படுத்தும் பத்திரங்களைச் சேர்க்க, அசெட் மிக்ஸ் மாறும் வகையில் சரிசெய்கிறார்கள். துறை சார்ந்த மற்றும் தீம்மேட்டிக் ஃபண்டுகள் இயற்கையாகவே வலுவான மொமெண்டம் பண்புகளை வெளிப்படுத்துகின்றன, இதனால் மொமெண்டம் இன்வெஸ்டிங் உத்திகளை எளிதாக செயல்படுத்துகிறது.

நீங்கள் சரியான மொமெண்டம் ஃபண்டு ஐத் தேர்ந்தெடுத்ததும், அடுத்த சில மாதங்களில் ஃபண்டின் செயல்திறனை நீங்கள் முழுமையாக மதிப்பிட வேண்டும். மேலும், வலுவான மொமெண்டம் பண்புகளை வெளிப்படுத்தும் பத்திரங்களைச் சேர்க்க நிதி மேலாளர் ஏதேனும் நடவடிக்கை எடுத்திருக்கிறாரா என்பதைப் பற்றிய யோசனையைப் பெற, நிதியின் அசெட் மிக்சில் சமீபத்திய மாற்றங்களைத் தேடுங்கள். ஃபண்டில் வலுவான நேர்மறை வேகத்தை அல்லது அதன் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள சொத்துக்களை நீங்கள் கவனித்தால் மட்டுமே ஃபண்டில் முதலீடு செய்வதைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.

மொமெண்டம் சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் நீங்கள் முதலீடு செய்தவுடன், நீங்கள் தொடர்ந்து சந்தைகளை கண்காணிக்க வேண்டும். மேலும், நீங்கள் ஃபண்டின் செயல்திறனை மதிப்பிட வேண்டும் மற்றும் சாத்தியமான போக்கு மாற்றங்களைக் கண்காணிக்க வேண்டும். ஏதேனும் திடீர் விலைப் போக்கு மாறுதல்களை நீங்கள் கண்டால், லாபத்தை முன்பதிவு செய்து நிதியிலிருந்து வெளியேறுவதைக் கவனியுங்கள்.

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யும் மொமெண்டம் – ஒரு எடுத்துக்காட்டு

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் எவ்வளவு மொமெண்டம் இன்வெஸ்டிங் செயல்படுகிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்ள ஒரு கற்பனையான சூழ்நிலையில் நடப்போம்.

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளைப் பயன்படுத்தி மொமெண்டம் இன்வெஸ்டிங் இல் ஈடுபட நீங்கள் ஆர்வமாக உள்ளீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். எனர்ஜி துறையில் சமீபத்திய முன்னேற்றத்தைப் பயன்படுத்திக் கொள்வதை நோக்கமாகக் கொண்டு, எனர்ஜி துறையில் முதலீடு செய்யும் தீமாட்டிக் மியூச்சுவல் ஃபண்டு ஐத் தேர்வு செய்கிறீர்கள். ஃபண்டின் போர்ட்ஃபோலியோ இந்தியாவின் சில சிறந்த பாரம்பரிய மற்றும் புதுப்பிக்கத்தக்க எரிசக்தி நிறுவனங்களைக் கொண்டுள்ளது. தீமாட்டிக் ஃபண்டு ஆனது டைனமிக் சொத்து ஒதுக்கீடு உத்தியைப் பயன்படுத்துகிறது, இது வலுவான நேர்மறையான வேகத்தைக் காட்டும் நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்துகிறது, இது ஒரு மொமெண்டம் இன்வெஸ்டிங் உத்தியைப் பயன்படுத்துவதற்கான சரியான மியூச்சுவல் ஃபண்டு ஆக மாற்றுகிறது.

கடந்த 6 மாதங்கள் முதல் ஒரு வருடம் வரையிலான தீமாட்டிக் ஃபண்டின் செயல்திறனைப் பகுப்பாய்வு செய்யும் போது, அது தொடர்ந்து சந்தையை விஞ்சுகிறது என்று முடிவு செய்கிறீர்கள். எனவே, எனர்ஜி துறையில் குறுகிய கால மற்றும் நடுத்தர கால விலை நகர்வுகளை மேம்படுத்தும் நம்பிக்கையில், உங்களின் மொத்த முதலீட்டு மூலதனத்தில் சுமார் 20% நிதியில் முதலீடு செய்கிறீர்கள். இந்த மொமெண்டம் இன்வெஸ்டிங் உடன் தொடர்புடைய சாத்தியமான அபாயங்களை எதிர்த்துப் போராட, நீங்கள் மீதமுள்ள முதலீட்டு மூலதனத்தை பாதுகாப்பான மற்றும் குறைந்த ஆபத்துள்ள சொத்துக்களின் பல்வகைப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடு செய்கிறீர்கள்.

நீங்கள் எதிர்பார்த்தது போல், எனர்ஜி துறையானது அதன் காளை ஓட்டத்தைத் தொடர்கிறது, இது நிதியில் தொடர்ந்து முதலீடு செய்ய உங்களைத் தூண்டுகிறது. முதலீட்டு காலம் முழுவதும், எனர்ஜி துறையின் போக்குகள், துறை பங்குகளின் நிதி செயல்திறன் மற்றும் நிதி மேலாளரின் புதுப்பிப்புகள் ஆகியவற்றை நீங்கள் தொடர்ந்து கண்காணித்து வருகிறீர்கள்.

மொமெண்டம் மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்த தேதியிலிருந்து சுமார் ஐந்து மாதங்களுக்குப் பிறகு, நேர்மறையான வேகத்தில் மந்தநிலையை நீங்கள் கவனிக்கிறீர்கள். நிதி மேலாளரின் வர்ணனை மற்றும் சொத்து கலவையில் மாற்றங்கள் வரவிருக்கும் மந்தநிலை பற்றிய உங்கள் கணிப்புகளை உறுதிப்படுத்துகின்றன. இந்த கட்டத்தில், ஃபண்டில் உங்கள் முதலீட்டை மீட்டெடுப்பதன் மூலம் வெளியேறத் தேர்வு செய்கிறீர்கள்.

உங்களின் சரியான நேரத்தில் தலையீடு மற்றும் சந்தைப் போக்குகள் மீதான உன்னிப்பான பார்வைக்கு நன்றி, மொமெண்டம் இன்வெஸ்டிங் உத்தியைப் பயன்படுத்தி எனர்ஜி துறையில் குறுகிய கால விலை நகர்வுகளை நீங்கள் வெற்றிகரமாகப் பிடிக்க முடிந்தது.

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளைப் பயன்படுத்தி மொமெண்டம் இன்வெஸ்டிங் இல் ஈடுபடும் முன் நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய விஷயங்கள்

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளைப் பயன்படுத்தி மொமெண்டம் இன்வெஸ்டிங் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதை இப்போது நீங்கள் அறிந்திருக்கிறீர்கள், அத்தகைய உத்தியை முயற்சிக்கும் முன் நீங்கள் மனதில் கொள்ள வேண்டிய சில விஷயங்களைப் பார்ப்போம்.

• முதலீட்டு உத்தி மற்றும் ரிஸ்க் ப்ரொபைல்

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் முதலீட்டு உத்தி ஒரு மொமெண்டம் இன்வெஸ்டிங் உத்தியில் வெளிப்படையாக கவனம் செலுத்த வேண்டும். முதலீடு செய்ய சரியான நிதியைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது, செக்டார் சார்ந்த மற்றும் தீமாட்டிக் சார்ந்த ஃபண்டுகளில் கவனம் செலுத்துங்கள், ஏனெனில் அவை இயற்கையாகவே அதிக வேகத்தை மையமாகக் கொண்டுள்ளன. மேலும், ஃபண்டின் ரிஸ்க் ப்ரொபைல் உங்கள் சகிப்புத்தன்மை நிலைக்கு பொருந்துகிறது என்பதை நீங்கள் உறுதிசெய்ய வேண்டும். பெரும்பாலான மொமெண்டம் சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அதிக ரிஸ்க் முதலீடுகளாகும், இது ரிஸ்க்-சகிப்புத்தன்மை கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமானதாக இருக்கும்.

• செயல்திறன் வரலாறு

நிதியின் செயல்திறன் வரலாற்றில் எப்போதும் முழுமையான கவனம் செலுத்துவது நல்லது. நினைவில் வைத்து கொள்ளுங்கள், தங்கள் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டை தொடர்ந்து சிறப்பாகச் செயல்படும் வலுவான தடப் பதிவைக் கொண்ட நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுப்பது முக்கியம். கடந்த கால செயல்திறன், எதிர்காலத்தில் ஃபண்ட் செயல்படும் என்பதற்கு உத்தரவாதம் இல்லை என்றாலும், கடந்த காலத்தில் சிறப்பாகச் செயல்பட்ட நிதிகளுடன் ஒட்டிக்கொள்வது நல்லது.

• செலவின விகிதம்

மொமெண்டம் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பெரும்பாலும் அதிக விகிதத்தைக் கொண்டிருக்கின்றன, ஏனெனில் ஃபண்டு மேலாளர்கள், செக்டார்ஸ் மற்றும் பங்குகளில் குறுகிய முதல் நடுத்தர கால வேகத்தைப் பிடிக்க அசெட் மிக்ஸ் மாறும் வகையில் சரிசெய்கிறார்கள். சொத்துக்களை அடிக்கடி வாங்குவதும் விற்பதும் செலவுகளை அதிகரித்து, அதிக செலவு விகிதங்களுக்கு வழிவகுக்கும். நீங்கள் ஏற்கனவே அறிந்திருப்பதைப் போல, அதிக செலவு விகிதங்கள் முதலீட்டின் மீதான உங்கள் வருவாயைக் குறைக்கும். எனவே, முதலீடு செய்வதற்கு முன் பல மொமெண்டம் சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் செலவு விகிதங்களை ஒப்பிட்டுப் பார்க்க பரிந்துரைக்கப்படுகிறது.

• பரிவர்த்தனை செலவுகள்

செலவு விகிதத்துடன் கூடுதலாக, தரகு, வரி மற்றும் வெளியேறும் சுமை போன்ற பிற பரிவர்த்தனை செலவுகளையும் நீங்கள் கணக்கிட வேண்டும். வெளியேறும் சுமை என்பது குறிப்பிட்ட ஹோல்டிங் காலம் முடிவதற்குள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்களை மீட்டெடுப்பதற்கு ஏஎம்சி (AMC) விதிக்கும் கட்டணமாகும். அதிர்ஷ்டவசமாக, அனைத்து மொமெண்டம் இன்வெஸ்டிங்களும் வெளியேறும் சுமைகளை விதிக்கவில்லை. உங்கள் பரிவர்த்தனை செலவுகளைக் குறைத்து, அதை குறைந்தபட்சமாக வைத்திருக்க விரும்பினால், வெளியேறும் சுமைகள் இல்லாத நிதிகளில் முதலீடு செய்யுங்கள்.

முடிவுரை

இதன் மூலம், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் மொமெண்டம் இன்வெஸ்டிங் உத்தி எவ்வாறு செயல்படுகிறது மற்றும் அதன் பல்வேறு நன்மைகள் பற்றி நீங்கள் இப்போது அறிந்திருக்க வேண்டும். இருப்பினும், உத்திகள் பல அபாயங்களைக் கொண்டுள்ளது என்பதை நினைவில் கொள்வது அவசியம். உதாரணமாக, சந்தைகள் மிகவும் நிலையற்றதாக இருக்கும் போது மொமெண்டம் இன்வெஸ்டிங் நீங்கள் உத்தேசித்தபடி செயல்படாமல் போகலாம்.

மேலும், முடிவெடுக்கும் செயல்பாட்டில் நிதி மேலாளர்கள் தீவிரமாக ஈடுபட்டுள்ளதால், நீங்கள் விரும்பும் முதலீட்டு முடிவுகள் மீதான கட்டுப்பாட்டின் அளவை நீங்கள் பெறாமல் போகலாம். எனவே, நீங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் மொமெண்டம் இன்வெஸ்டிங் ஐ செயல்படுத்துவதற்கு முன், அதன் நன்மை தீமைகளை நினைவில் கொள்ளுங்கள். இந்த வழியில், உங்கள் இலக்குகள் மற்றும் ரிஸ்க் சகிப்புத்தன்மை நிலைகளுக்கு ஏற்ப அதிக தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவுகளை நீங்கள் எடுக்கலாம்.

FAQs